Der Fear and Greed Index
Definition
Der Fear and Greed Index ist eine Metrik, die von CNN Money veröffentlicht wird und die Anlegerstimmungen auf dem Finanzmarkt misst. Dabei reicht die Skala von null, oder „Extreme Fear“ (Extremer Angst), bis 100, oder „Extreme Greed“ (Extremer Gier). Theoretisch besteht, je näher der Index an null liegt, eine größere Wahrscheinlichkeit, dass Anleger den Markt unterbewerten und zu viele Wertpapiere verkaufen.
Bedeutung des Verständnisses des Fear and Greed Index
Der Fear and Greed Index kann Investoren wertvolle Einblicke in die allgemeine Marktsentiment liefern, die sie bei ihren Anlageentscheidungen berücksichtigen können. Obwohl individuelle Vorlieben unterschiedlich sein können, kann der Fear and Greed Index helfen, diesen Prozess zu optimieren und den Anlegern Zeit und Geld zu sparen, die sie sonst für unabhängige Recherchen aufwenden müssten.
Nach Meinung vieler Experten ist der Fear and Greed Index wertvoll, solange er nicht das einzige Kriterium bei Anlageentscheidungen ist. Anleger werden dazu ermutigt, die Angst zu überwachen, um von Kaufgelegenheiten bei fallenden Kursen zu profitieren, und Phasen der Gier als potenzielles Zeichen dafür zu betrachten, dass Wertpapiere überbewertet sein könnten.
Was ist der Fear and Greed Index?
Kurze Geschichte des Fear and Greed Index
Der Kryptowährungsmarkt zeigt sehr emotionales Verhalten. Wenn der Markt steigt, werden die Menschen gierig und es entsteht die sogenannte FOMO (Fear of missing out). Darüber hinaus ist das Verkaufen digitaler Vermögenswerte eine häufige irrationale Reaktion auf rote Zahlen. Aufgrund dessen kannst du mit Hilfe des Fear and Greed Index deine eigenen emotionalen Ausbrüche verhindern.
CNNMoney hat den Fear and Greed Index entwickelt, um zwei Hauptemotionen zu quantifizieren, die das Investieren beeinflussen. Er wird täglich, wöchentlich, monatlich und jährlich berechnet. Die Theorie basiert auf der Idee, dass extreme Angst dazu neigt, die Preise von Wertpapieren zu senken, während übermäßige Gier tendenziell den gegenteiligen Effekt hat.
Wie der Fear and Greed Index berechnet wird
Der Fear & Greed Index besteht aus sieben verschiedenen Indikatoren, die jeweils einen einzigartigen Aspekt des Verhaltens der Finanzmärkte repräsentieren. Hier ist eine Aufschlüsselung dieser Indikatoren:
- Stärke des Aktienkurses
Aktien erreichen aufgrund von mehr Investoren immer wieder historisch hohe Handelswerte. Angst wird sichtbar, wenn mehr Aktien innerhalb eines Zeitraums ein 52-Wochen-Tief erreichen als ein Hoch. Mehr Investoren geben Aktien auf, was zu einem Rückgang der Handelspreise geführt hat.
- Marktvolatilität
Wenn Investoren Positionen schließen und in einem volatilen Markt neue eröffnen, sind höhere Volatilitätsniveaus mit höheren Ängsten verbunden. Wenn Investoren Vermögenswerte halten, von denen sie erwarten, dass sie im Wert steigen, sind niedrigere Volatilitätsniveaus mit höheren Gier-Niveaus verbunden.
- Nachfrage nach Ramschanleihen
Dies zeigt die Gier im Markt. Wenn die Kluft größer ist, wählen Investoren sicherere Positionen anstelle der riskanten, die Ramschanleihen bieten. Dies spiegelt Ängste und Befürchtungen bezüglich eines bevorstehenden Bärenmarktes wider.
- Marktmomentum
Unter Verwendung der 30-Tage- und 90-Tage-Durchschnitte als Referenzwerte berechnet der Fear and Greed Index das aktuelle Volumen und Momentum des Marktes. Hohes Volumen und Momentum gelten als negative Messwerte, die den endgültigen Indexwert erhöhen. Volumen/Momentum repräsentiert 25% des Indexwerts.
- Dominanz
Dominanz ist der Prozentsatz der Gesamtmarktkapitalisierung von Kryptowährungen, den Bitcoin in Bezug auf die Marktkapitalisierung ausmacht. Weniger Spekulationen über Altcoins treten auf, wenn die Dominanz von Bitcoin zunimmt, was auf Investorenskepsis hindeuten kann.
- Umfragen
Auf einer Umfrageplattform werden wöchentlich Umfragen durchgeführt, um die Meinungen der Menschen zum Markt zu ermitteln. Jeder der vorherigen Indikatoren enthält qualitative und Marktmomentum- sowie Volatilitätswerte. Investoren können diesen Index nutzen, um Daten über den Zustand der Märkte zu erhalten.
- Call-Optionen
Call-Optionen sind bullish, was bedeutet, dass der Trader mit steigenden Preisen rechnet. Wenn mehr Trader diese Position einnehmen, ist das ein Anzeichen dafür, dass der Markt übermäßig gierig ist. Put-Optionen sind eine entgegengesetzte Position, was bedeutet, dass der Trader einen Preisverfall erwartet. Wenn mehr Trader diese Position einnehmen, ist das ein Anzeichen dafür, dass der Markt ängstlich ist.
Faktoren, die im Fear and Greed Index berücksichtigt werden
Der Fear and Greed Index ist ein Instrument, das die menschliche Psychologie nutzt, um sentimentale Impulse zu messen und zu quantifizieren, die die meisten Marktbewegungen antreiben. Ihr Verständnis und ihre Kontrolle können zu erfolgreichem Trading führen.
Für langfristige Investoren kann die Überwachung des Angst-Scores des Index dazu beitragen, den besten Zeitpunkt für den Kauf zusätzlicher Anteile von ETFs und Unternehmen zu bestimmen. Allerdings ist Markterfahrung wichtiger als das Timing.
Verständnis der verschiedenen Stufen des Fear and Greed Index
Die verfügbaren Kategorien für den Index im Bereich von 0% bis 100% sind Extreme Greed (extreme Gier), Greed (Gier), Fear (Angst) und Extreme Fear (extreme Angst). Hierzu wird eine Marktsentimentanalyse verwendet, die statistisch berechnet wurde, um ihr ein spezifisches Gewicht zu verleihen, und die die wichtigsten Variablen des Marktes in verschiedenen Quadranten untersucht. Die vier Quadranten des Fear and Greed Index sind wie folgt:
Extreme Fear (0-24: orange)
Dieser Bereich ist orange und zeigt an, dass der Markt extrem ängstlich ist.
Fear (25-49: gelb)
Wenn der Fear and Greed Index zwischen 25 und 49 liegt, deutet dies darauf hin, dass der Markt derzeit Angst erlebt und obwohl die Preise niedrig sein können, sind sie nicht auf ihrem niedrigsten Stand, wie durch die gelbe Anzeige angezeigt.
Greed (50-74: hellgrün)
Typischerweise in hellgrüner Farbe, signalisiert dieser Bereich des Diagramms die Dominanz von Marktgier, da viele Anleger derzeit Wertpapiere kaufen und die Preise steigen.
Extreme Greed (75-100: grün)
Diese Skala zeigt die extreme Gier des Marktes an. Sie ist grün und kann darauf hinweisen, dass der Kaufdruck seinen Höhepunkt erreicht hat und eine Korrektur kurz bevorsteht.
Interpretation des Fear and Greed Index
Verständnis der Markttrends
Der Fear & Greed Index bestimmt die Gemütslage des Marktes. Angst- und Gier-Sentiment-Indikatoren können Investoren helfen, ihre eigenen Emotionen und Vorurteile zu erkennen, die ihre Entscheidungen beeinflussen können, da viele Anleger emotional und empfänglich sind. In Kombination mit Fundamentaldaten und anderen analytischen Werkzeugen kann der Index wertvoll sein, um die Marktstimmung zu erfassen.
Informierte Anlageentscheidungen treffen
Zu wissen, wann Gier oder Angst besonders hoch sind, kann Investoren helfen zu entscheiden, wann der beste Zeitpunkt ist, in den Markt einzusteigen oder eine Position zu verlassen, wenn es mit anderen Arten von Analysen kombiniert wird.
Identifizierung der Marktsentiment
In Verbindung mit fundamentalen Analysen und anderen Analysemethoden kann der Index ein wertvolles Werkzeug zur Beurteilung des Marktsentiments sein. Der Index verfolgt Änderungen der Marktpreise auf täglicher, wöchentlicher, monatlicher und jährlicher Basis, um jedes Sentiment auf einer Skala von 0 (extreme Angst) bis 100 (extreme Gier) zu bestimmen. Während übermäßige Gier den gegenteiligen Effekt hat, führt übermäßige Angst in der Regel dazu, dass Aktienwerte sinken.
Anwendungen des Fear and Greed Index
Kurzfristiges Trading
Obwohl es im Allgemeinen nicht empfohlen wird, den Markt für schnelle Gewinne zu timen, kann der Fear and Greed Index ein nützliches Werkzeug sein, um den richtigen Zeitpunkt zum Kaufen oder Verkaufen zu bestimmen. Eine Herangehensweise könnte sein, deinen Einstiegspunkt in die Investition mit der Anzeige von Angst im Index abzustimmen, um die Wahrscheinlichkeit erfolgreicher Trades zu erhöhen.
Langfristiges Investieren
Dieser Index ist ein ziemlich genauer Vorhersager für Markt- und Anlagetrends. Wenn du langfristig investieren möchtest, kannst du eine geeignete Anlagestrategie basierend auf dem Index wählen und schnell überbewertete Wertpapiere identifizieren. Wenn die Märkte abwärts tendieren, kannst du dein Portfolio schützen, indem du durch die Nutzung der Marktsentimente Kapital aufbaust und dein Risiko-Rendite-Verhältnis erhöhst.
Asset Allocation
Basierend auf dem Fear-Greed-Index kannst du das Risiko in deinem Portfolio kontrollieren, indem du deine Vermögens- oder Bargeldallokation während rückläufiger Markttrends erhöhst und deine Wertpapierallokation während bullischer Markttrends erhöhst. Die beste Allokation für dein Portfolio wird unter Verwendung des Marktgefühls berechnet.
Fazit
CNN Money veröffentlicht den Fear and Greed Index, um die Marktbegeisterung zu messen. Diese Messung kann eher als eine Art technische Analyse betrachtet werden als eine Form der Fundamentalanalyse, die die finanzielle Leistung eines Unternehmens bewertet, da sie sich auf Aktienkurse und Handelsvolumen konzentriert.
Erwarte steigende Preise und überbewertete Vermögenswerte, wenn die Gier hoch ist. Preisrückgänge und potenziell unterbewertete Vermögenswerte sind zu erwarten, wenn die Angst hoch ist. Daher ist es für angehende Investoren und Krypto-Enthusiasten entscheidend, die Struktur dieses Index, was er erfasst, und was er über den Markt aussagt, zu verstehen.
Webseiten zur Verfolgung des Fear and Greed Index
Sie analysieren täglich Emotionen und Stimmungen aus verschiedenen Quellen und verdichten sie zu einer einfachen Zahl: dem Fear & Greed Index für Bitcoin und andere große Kryptowährungen.
Der PyInvesting Fear and Greed Index misst die Marktstimmung, indem er den Prozentsatz der Aktien im gesamten Markt beobachtet, die sich in einem Aufwärtstrend befinden.
Der CFGI (Fear and Greed Index) gibt die Marktsentiment für jede Kryptowährung an. Auf dieser Seite berechnen sie den Fear and Greed Index für 41 Token unter Berücksichtigung vieler Faktoren.
Dieses Fear and Greed Index-Tool hilft Investoren und Tradern, den Bitcoin- und Kryptomarkt aus einer sentimentalen Perspektive zu analysieren.
