Krypto Futures Trading
Der Futures-Markt mag anfangs mysteriös, riskant oder am besten für Personen mit stählernen Nerven geeignet erscheinen. Das ist verständlich, da der Handel mit Futures nicht für jeden ideal ist, und einige Futures-Kontrakte neigen dazu, in ihrem Preis volatiler zu sein als viele traditionelle Aktien und Anleihen.
Jedoch empfinden wir oft Angst und Unsicherheit, wenn wir mit Unbekanntem konfrontiert werden. Erfahre in dem Artikel unten, wie Futures-Kontrakte funktionieren, die verschiedenen Arten von Krypto-Futures, ihre Rolle auf dem Finanzmarkt, ihre Vorteile und wie man Krypto-Futures handelt.
Was ist ein Futures-Kontrakt?
Ein Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung, bei der sich ein Käufer und ein Verkäufer jeweils dazu verpflichten, voneinander eine vorab festgelegte Menge von Aktien oder einen Index zu einem festgelegten Preis in der Zukunft zu kaufen. Futures-Kontrakte können frei auf Börsen gehandelt werden, da sie in Bezug auf Kontraktgrößen und Verfallsdaten standardisiert sind.
Eine Vielzahl von Vermögenswerten steht als Futures-Kontrakte zur Verfügung, darunter Aktien, Indizes, Rohstoffe, Währungspaare und mehr. Hier werden wir uns Krypto-Futures ansehen, die zu den beliebtesten Futures-Produkten gehören.
Arten von Krypto-Futures-Kontrakten
Standard Futures-Kontrakte
Jedes Mitglied erhält dieselben Vertragsbedingungen. Futures-Kontrakte enthalten eine Funktion, die es dem Käufer oder Verkäufer erleichtert, das Eigentum am Vertrag auf eine andere Partei zu übertragen. Aufgrund der Standardisierung der Vertragsparameter ist die einzige Variable im Vertrag der Preis. Der Preis wird durch Gebote und Angebote, auch als Notierung bekannt, bestimmt, bis eine Übereinstimmung oder ein Handel stattfindet.
Futures mit physischer Lieferung
Physische Lieferung ist eine Bedingung in einem Options- oder Futures-Kontrakt, die besagt, dass das tatsächliche zugrunde liegende Vermögenswert am festgelegten Lieferdatum tatsächlich geliefert werden muss, anstatt durch Offset-Kontrakte getauscht zu werden. Bei physischer Lieferung wird der zugrunde liegende Vermögenswert des Derivatkontrakts am festgelegten Lieferdatum physisch geliefert.
Perpetual Contracts
Perpetual Contracts sind eine Art Derivat, die es ermöglicht, mühelos auf Preisentwicklungen von Vermögenswerten zu spekulieren. Ein Perpetual Contract, ähnlich wie ein Futures-Kontrakt, ist ein Derivat, dessen Wert vom zugrunde liegenden Krypto-Asset abgeleitet ist. Um eine gehebelte Position zu eröffnen, verwendet man Tokens als Sicherheit.
Waren- vs. Krypto-Futures: Ähnlichkeiten und Unterschiede
Kryptowährungen wie Bitcoin würden wahrscheinlich weniger reguliert sein, wenn sie als Waren kategorisiert würden. Initial Coin Offerings (ICOs) wurden mit anderen Kapitalbeschaffungsstrategien auf den Wertpapiermärkten verglichen, wie beispielsweise IPOs, obwohl einige Regulierungsbehörden erklärt haben, dass Kryptowährungen keine Wertpapiere sind. Lass uns einen genaueren Blick auf die Ähnlichkeiten und Unterschiede werfen.
Ähnlichkeiten
Waren sind Rohstoffe, die in der Produktion anderer Waren oder Dienstleistungen verwendet werden. Der Kassamarkt ist der Ort, an dem man sie kaufen und verkaufen kann. Darüber hinaus können Investoren ihre Meinungen zur Preisgestaltung von Waren durch Futures-Kontrakte oder Derivate, die an den zukünftigen Preis einer Ware geknüpft sind, zum Ausdruck bringen.
Die zugrunde liegenden Vermögenswerte sind an Futures von Kryptowährungen oder Waren nicht beteiligt, nur ihre Preise. Futures beider Märkte haben dieselben Abrechnungs- und Verfallstermine. Die Preise der zugrunde liegenden Vermögenswerte und Derivate sind in der Regel sehr nahe beieinander.
Unterschiede
Anstatt für spekulative Zwecke ausgetauscht zu werden, werden viele Waren-Futures für tatsächliche Zwecke gehandelt. Unternehmen, die Waren herstellen oder Transportdienstleistungen erbringen, wären beispielsweise daran interessiert, Öl zum aktuellen Preis zu kaufen, würden jedoch Öl-Futures mit zukünftiger Lieferung erwerben. Tatsächlich unterscheiden sich einige Krypto-Futures wie Perpetual Contracts von Waren-Futures, da sie kein Verfallsdatum oder Abrechnungsdatum haben.
Die Unterschiede zwischen Futures und Optionen
Futures-Trading gilt aufgrund der minimalen Margin-Anforderungen und der Absicherungsgarantie als äußerst riskant. Daher ist diese Art des Handels in der Regel erfahrenen Anlegern vorbehalten. Ähnlich wie bei Futures werden Optionen häufig von institutionellen Investoren gekauft und verkauft, die sie in der Regel in komplexe Tradings-Strategien einbinden, um ihre Vermögenswerte zu schützen. Die Details darüber, wie sich Futures und Optionen unterscheiden, werden unten erläutert.
- Portfolio-Absicherung
Futures und Optionen können beide dazu verwendet werden, ein Portfolio gegen Risiken abzusichern. Daher kann ein Indexfonds wie der S&P 500 als Basiswert sowohl für einen Futures- als auch für einen Optionsvertrag dienen.
- Risikomanagement
Ein Futures-Vertrag hat ein unendliches Gewinn- oder Verlustpotenzial. Ein Optionsvertrag hingegen verringert die Wahrscheinlichkeit von Verlusten und ermöglicht gleichzeitig unbegrenzte Gewinne.
- Index-Futures und Bewertung
S&P 500 Futures werden zum Wert des Index multipliziert mit $250 bewertet. Entsprechend würde der Preis eines Futures-Vertrags 5.000 mal $250 betragen, also $1,25 Millionen, wenn der S&P 500 bei 5.000 Punkten liegt. Du solltest wissen, dass der Investor nicht verpflichtet ist, den gesamten Betrag bereitzustellen.
- Risikokontrolle
Um potenzielle Käufer für ihre Bitcoins zu finden, die ihnen ermöglichen, wirtschaftlich weiter zu arbeiten, könnten Miner auf den Futures-Markt zurückgreifen. Im Gegensatz dazu sind Optionen aufgrund geringerer Abwärtsrisiken besser für spekulative Händler geeignet.
- Vertragsausführung und -abschluss
Ein Futures-Vertrag tritt an dem festgelegten Datum in Kraft. Der Käufer erwirbt an diesem Datum den zugrunde liegenden Vermögenswert. In der Zwischenzeit ist der Käufer eines Optionsvertrags frei, die Vereinbarung zu jedem Zeitpunkt vor dem Verfallstag auszuführen.
- Vorauskosten
Ein Futures-Vertrag hat keine Vorauskosten, aber der Käufer muss letztendlich den vereinbarten Preis für das Vermögenswert zahlen. Bei einem Optionsvertrag muss der Käufer eine Prämie zahlen, was bedeutet, dass dem Käufer der Option das Recht eingeräumt wird, sich zu entscheiden, den Vermögenswert nicht zu erwerben, falls er in Zukunft weniger attraktiv wird.
Die Vorteile des Tradings mit Krypto-Futures
Bequemlichkeit
Selbst für Anfänger ist das Trading mit Futures einfacher als der Handel mit tatsächlichen Kryptowährungen, der den Zugang zu einem liquiden Markt und den Besitz einer sicheren digitalen Geldbörse erfordert. Der Handel mit Krypto-Futures gibt Tradern sogar Zugang zu detaillierten Daten über offene Positionen, was ihre Transaktionen transparenter machen kann.
Höhere potenzielle Gewinne
Die Gewinne sind oft größer, wenn man Leverage verwendet, um mit Krypto-Futures zu handeln. Du solltest jedoch wissen, dass die Verwendung von Leverage auch ein höheres Verlustrisiko mit sich bringt. Darüber hinaus haben Futures-Transaktionen in der Regel niedrigere Kosten als traditionelle Vermögenswerte, was sie für eine breitere Palette von Tradern zugänglich macht.
Flexible Tradingsstrategien
Krypto-Futures können rund um die Uhr gehandelt werden, was es Tradern ermöglicht, auf Marktereignisse und -chancen zu reagieren. Da Tradern sowohl Long- als auch Short-Positionen einnehmen können und sich gegen Marktrückgänge absichern können, können Krypto-Futures zur Absicherung gegen Marktvolatilität verwendet werden. Dadurch ergeben sich mehr Möglichkeiten für dich, verschiedene Handelstaktiken anzuwenden, um die Gewinne zu steigern.
Keine Finanzierungsgebühr
Da es keine Finanzierungsgebühr für Futures gibt, befinden sich die Preise häufig im Contango, was bedeutet, dass sie höher sind als die aktuellen Spotpreise. Eine Chance namens Cash-and-Carry-Arbitrage, eine marktneutrale Strategie, die eine Long-Position im Spotmarkt und eine Short-Position in Futures kombiniert, wird dadurch ermöglicht.
Risiken des Krypto-Futures-Tradings
Marktvolatilität
Da Krypto-Futures eines der Instrumente mit dem höchsten potenziellen Hebel sind, können bereits geringfügige Preisänderungen erhebliche Gewinne oder Verluste bedeuten. Krypto-Futures sind dem Marktrisiko ausgesetzt, da der Wert eines Vermögenswerts schnell und unerwartet schwanken kann, was zu erheblichen Verlusten für Händler führen kann.
Hohes Hebelrisiko
Hebel wird häufig im Handel mit Krypto-Futures eingesetzt, um Gewinne und Verluste zu steigern. Das bedeutet, dass Händler bei einer gegen sie gerichteten Marktentwicklung mehr Geld verlieren könnten, als sie investiert haben. Der Handel mit Krypto-Futures kann auch Bedenken hinsichtlich der Gegenpartei und Liquidität mit sich bringen, insbesondere wenn der Vertrag nicht an einer regulierten Börse gehalten wird.
Risiken im Zusammenhang mit Börsen
Das Trading mit Krypto-Futures erfordert, dass Händler darauf vertrauen, dass die Gegenpartei ihre Verpflichtungen im Falle eines erfolgreichen Handels einhält.
Was du vor dem Handel mit Krypto-Futures beachten solltest
Hebelhandel
Beim Trading mit Krypto-Futures ist es wichtig, die Margin-Anforderungen und den Hebel zu berücksichtigen. Höhere Hebel können sowohl die Gewinne als auch die Verluste erhöhen. Daher ist es entscheidend, die Bedingungen jeder Transaktion sorgfältig zu überprüfen.
Liquiditätsbewertung
Beim Trading mit Futures gibt es drei Hauptindikatoren zur Beurteilung der Liquidität: Vermögenswert-, Börsen- und Markliquidität. Achte darauf, den allgemeinen Zustand eines Vermögenswerts und des Marktes sowie die Anzahl der Käufer, Verkäufer, Maker und Taker zu berücksichtigen.
Absicherung
Wenn du institutioneller Investor bist, bevorzugst du vielleicht Bitcoin-Futures als Absicherungsstrategie. Durch den festgelegten Preis des Futures-Kontrakts für das Verfallsdatum schützt der Handel mit Bitcoin-Futures vor den erheblichen BTC-Preisverlusten, die am Spotmarkt auftreten können.
Diversifikation
Mit Krypto-Futures kannst du dein Kapital streuen. Du kannst mehrere Positionen in Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) und vielen anderen Token eröffnen, um ein gut diversifiziertes Futures-Portfolio aufzubauen. Auf diese Weise kannst du die Wahrscheinlichkeit verringern, einer einzelnen Vermögenswertklasse ausgesetzt zu sein, deren Wert plötzlich sinken könnte.
Marktvolatilität
Obwohl dies in erster Linie als Risiko dargestellt wird, ergeben sich zusätzliche Chancen. Das gilt insbesondere für kurzfristige Händler, die auf schnelle Preisänderungen spekulieren. Anleger sollten ihre Kapitalanlagen diversifizieren und Handelsmethoden verwenden, die für die volatilen Märkte, an denen sie beteiligt sind, geeignet sind.
Verfallsdatum
Das Verfallsdatum sollte beachtet werden, da dies der Zeitpunkt ist, zu dem du deine Geld- oder Stablecoin-Fonds nach der Abwicklung des Vertrags erhalten wirst. Dennoch hast du bis zum Verfallsdatum Zeit, offene Futures-Kontrakte zu verkaufen.
Wie man mit Krypto-Futures handelt
Die meisten Richtlinien konzentrieren sich auf Risikomanagement und die Identifizierung optimaler Ein- und Ausstiegspunkte. Hier sind die wichtigsten Schritte, um deine Erfahrung im Handel mit Krypto-Futures effektiv zu beginnen.
- Die Grundlagen beherrschen: Die wesentlichen Komponenten kennenlernen
Um dich richtig auf den Handel vorzubereiten, musst du die wesentlichen Komponenten des Marktes verstehen. Erfahre mehr über die Funktionsweise von Blockchains und potenzielle Anwendungen für Kryptowährungen. Verbringe Zeit damit, das Futures-Trading zu lernen, identifiziere die besten Einstiegspunkte und behalte deine offenen Positionen im Auge.
- Ein Budget festlegen: Risikomanagement und Investitionen steuern
Eine der wichtigsten Richtlinien für das Risikomanagement ist, niemals mehr Geld zu investieren, als du dir leisten kannst zu verlieren.
- Technische Chartinterpretation: Verständnis für Markttrends entwickeln
Das Wachstum von Medien und Technologie hat einen erheblichen Einfluss auf die Bitcoin-Werte. Es ist auch wichtig, etwas über Kerzenmuster, Unterstützungen, Widerstände und Indikatoren wie den Relative Strength Index (RSI) und gleitende Durchschnitte zu wissen. Dieses Wissen erleichtert es dir, zu entscheiden, ob du kaufen oder verkaufen solltest.
- Informiert bleiben: Nachrichten und Marktentwicklungen verfolgen
Wenn wichtige Nachrichten veröffentlicht werden, steigen oft die Preise von Münzen und Tokens. Daher musst du mit Nachrichten, Ankündigungen und Gerüchten Schritt halten. Überprüfe häufig bekannte Blockchain-Publikationen und Online-Communitys, um sicherzustellen, dass dies korrekt erfolgt. Reddit, CoinDesk und CoinTelegraph bieten alle kryptowährungsbezogene Inhalte an.
- An Diskussionen teilnehmen: Bewertung von Börsen und Altcoins
Wenn du viele verschiedene Altcoins handeln möchtest, ist die Verwendung verschiedener Börsen entscheidend. Evaluieren potenzielle Börsen basierend auf ihren Handelsvolumina, Zuverlässigkeit, Kosten, Anzahl der Vermögenswerte und Benutzerfreundlichkeit, um zu entscheiden, welche für dich am besten geeignet sind.
- Mit einem Demo-Konto üben: Virtuelle Handelserfahrung
In einem Demo-Konto kannst du mit virtuellem Geld handeln. Bevor du zu Futures übergehst, imitiert es oft den Spotpreis von Bitcoin oder einer anderen Kryptowährung.
- Reputable Plattformen für den Einstieg in den Krypto-Futures-Handel
Bei der Auswahl einer Kryptowährungsbörse spielt der Ruf eine bedeutende Rolle. Wenn du also Anfänger bist, entscheide dich für eine vertrauenswürdige Börse und beginne mit kleinen Investitionen.
Die Nachfrage nach kryptowährungsbasierten Futures-Produkten ist in den letzten fünf Jahren stark gestiegen. Es gibt mehrere konventionelle und krypto-spezifische Plattformen, auf denen du mit dem Handel von Krypto-Futures beginnen kannst. Einige seriöse Plattformen, die diese Art des Tradings anbieten, sind TD Ameritrade, Binance, Kraken und eToro.
Wer sollte mit Krypto-Futures handeln?
Der Handel mit Futures eignet sich am besten für professionelle Trader, institutionelle Investoren, risikotolerante Anleger und erfahrene Personen, die Preisbewegungen ziemlich genau vorhersagen können. Trotz der verlockenden Aussichten sollte man, wenn man wenig Erfahrung auf diesem Gebiet hat, versuchen, das Trading mit Futures zu vermeiden.
Wie profitabel ist das Trading mit Krypto-Futures?
Der Handel mit Krypto-Futures kann profitabel sein, und viele Menschen tun dies umfassend. Aber um dies sicher und mit mehr Belohnungen als Verlusten zu tun, braucht es Zeit und Erfahrung. Das Trading mit Krypto-Futures hat das Potenzial, mit sorgfältigem Risikomanagement sehr lohnend zu sein. Die erheblichen Risiken des Handels im Allgemeinen sollten jedoch nicht außer Acht gelassen werden.
Fazit
Kryptowährungsfutures-Kontrakte können eine kluge Wahl sein, wenn du auf dem Kryptowährungsmarkt handeln möchtest, aber keine Kryptowährungen als Zahlungsmethode nutzen musst. Du musst keine digitale Geldbörse erstellen oder eine sichere Adresse haben, um mit ihnen zu handeln. Futures-Kontrakte bieten Hebel, aber hochvolatile Vermögenswerte wie Bitcoin beschränken die Höhe des Hebels.
Trader können ihr Trading mit Krypto-Futures verbessern, indem sie die in diesem Artikel beschriebenen empfohlenen Prinzipien befolgen. Führe deine eigene Forschung durch und sprich gegebenenfalls mit einem kompetenten Finanzberater.
